2024-03-29-星期五
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美大選後 凱基投顧持續看好景氣復甦
【記者柯安聰台北報導】2020美國總統大選結果揭曉,由於這次票數接近、開票的狀況也較多,選舉結果並未如過去般在當天午夜前即確定。至於在國會選舉方面,雖未全部完成開票,但變數相對小很多。凱基投顧表示,股市短線可能會因選舉爭議下跌提供買點,不過在拜登確定入主白宮下,國會分治使左傾政策不易執行亦利多股市。

拜登確定當選美國總統,雖國會分屬兩黨導致難有大規模刺激措施,加稅動作與健保改革等不利於市場的政策也難以在國會通過。但凱基投顧認為就投資方向來說,美元後續將會續貶、加上中國景氣復甦明確,美股表現仍看好。惟短線必須注意在選舉爭議下,風險偏好將下降,屆時可能會看到評價面驅動的股市下修,而美元短線也將因避險需求而回升,但此時反而是股市絕佳的買點。就類股而言,綠能、工業、必須性消費將是最大受益股。

整體而言,凱基投顧仍看好景氣持續復甦的題材,並認為持續關注疫情與疫苗進度仍非常關鍵,也預期美國企業獲利會持續上修。短線雖有下修壓力,但建議在下修後加碼布局。

台股部分,美國總統大選不確定因素排除後,市場將重新聚焦在景氣復甦的強弱。由於新冠肺炎疫情發生後已帶動民間消費出現結構性的改變,即減少服務型消費(諸如旅遊、航空、餐飲)轉而增加許多商品型的消費(諸如電子產品、健身用品、居家修繕),此對以出口導向的台灣、南韓等出口型經濟體將實質受惠。其次,疫情也帶動數位經濟提早來臨,進而增加PC/NB/平板等新增需求,並衍生出雲端資料中心持續建置的需求。

另外,適逢蘋果推出首部5G新款iPhone,不僅帶動本身換機需求,也刺激全球5G手機滲透率的快速拉升,在5G手機的內涵價值較4G手機提升15~20%下,有利電子零組件廠商獲利品質的提升。

綜合而言,凱基投顧表示,上述三大驅動力將支撐台灣科技股4Q20旺季超旺、1Q21淡季不淡,有助台股延續多頭表現。(自立電子報2020/11/11)
   
 
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