|
|
| 外資重北輕南 韓台週漲幅居亞股冠亞軍 |
 |
|
【記者柯安聰台北報導】美股屢屢改寫新高，亞洲的東北亞雙雄也成為外資回補重點市場，保德信投信指出，上週國際資金對亞股偏好相當鮮明，台韓東北亞雙雄市場持續獲得資金回補，連續回補週數雙雙來到第3週，南韓市場單週吸金6.79億美元，居亞股之冠，台股同期也獲得0.57億美元資金加持，再加上內資共襄盛舉，推升兩地股市單週分別大漲2.13%與1.81%，成為表現最佳的亞洲股市。
保德信投信表示，回顧今年來亞股漲勢，受惠於半導體產業產能滿載以及原物料漲價題材，以台股大漲16.47%最為強勢，其次是越南股市12.22%，韓股與台股同樣搭著科技股題材，年迄今上漲11.32%表現也不俗，累計這3個市場漲幅都超過雙位數，明顯優於亞洲其他市場。
全球股票機會基金產品經理葉家榮表示，在疫苗加速施打、刺激政策挹注的效果開始發酵，美國民眾顯著增加用餐、購物支出，帶動零售銷售大幅成長9.8%，遠優於預期，反映在需求面上，美國3月CPI較前月上升0.6%，創8年半來最大月增幅，核心CPI增幅也略高於預期，另外，初領失業金人數顯示就業狀況好轉，聯準會褐皮書再次為經濟動能背書，多方氣勢如虹，激勵美股再創新高，帶動國際資金回流亞股，特別是與美歐景氣高度連動的台韓市場。
在企業財報方面，葉家榮說明，銀行股高盛和摩根大通首季財報雙雙創下新高，高盛營收大增47%，改寫10多年來新高，摩根大通獲利則高達143億美元，金額約為去年同期的5倍左右；整體來看，財報利多支撐市場資金對風險性資產的偏好，且近期市場對利率敏感度明顯降溫，都將有利於全球股市的短線動能，而亞股又是首要受惠市場。
相較之下，陸股仍處於整理階段，保德信中國品牌基金經理人許智洋表示，儘管經濟及企業獲利穩健，市場仍擔心流動性趨緊的估值修正壓力，預估短期滬深300指數仍將於5000點左右區間震盪，待市場情緒消化之後A股將回歸基本面的上漲行情。值得留意的是，根據統計，截至上週五，A股共有逾52%企業進行第1季業績預告，其中有高達75%企業的業績預期成長，預期這些亮眼的業績成長將對市場形成正向挹注。
19日台股在傳產股領頭衝之下，上漲104.47點，漲幅0.61%，收在17263.28點，尾盤一度上衝歷史新高17294.15點。今日強勢類股包括鋼鐵9.11%、運輸7.37%、玻璃與電器5.70%、紡織與塑膠漲逾3%，帶動非金電指數大漲2.98%，反觀之前人氣的半導體指數今天不漲反跌1.04%，表現明顯落後傳產族群。
保德信高成長基金經理人葉獻文表示，台股均線呈現多頭排列，後市樂觀，雖然今日電子股相對失色，不過在缺貨漲價題材推升之下，科技產業的基本面仍強勁，惟近期因「飛騰案」影響較為低迷，部分資金輪動到傳產原物料及金融類股，預期短線類股輪動仍將頻繁且快速，第2季指數在淡季不淡且類股輪動格局下，將維持溫和上漲，而長期景氣成長及企業獲利將是推動後市的主要動能。
至於半導體產業的後市展望，葉獻文指出，上週晶圓代工龍頭大廠舉行法說，第一季整體營運淡季不淡，營收續創新高，對於產業展望，該龍頭大廠除上調全球半導體產業(不含記憶體)年增率預估至12%，對於晶圓代工產業則上調至16%，而該大廠2021全年營收預估將持續優於產業，年增率可望達20%，至2025年CAGR達10~15%。
此外，葉獻文說明，隨著5G及高效運算應用需求高漲，晶圓代工龍頭大廠也調高今年資本支出至300億美元，其中80%將用於先進製程，新產能預計2023年才會開出，可以預期半導體產能短缺情況將延續至2022年，顯見產業成長性仍相當熱絡。（自立電子報2021/4/19）
|
|
