|
|
| 今年台股漲幅23.35%亞股第1 泰股吊車尾 |
 |
|
【記者柯安聰台北報導】全球投資情緒維持在貪婪水位，國際資金也明顯持續回補亞股，保德信指出，上週除了泰國與越南失血之外，其他亞洲股市全數見到資金回補，其中以印度與台灣兩大市場吸金力道最強，分別獲得逾19億美元與12億美元居前2強，南韓股市也獲得1.78億美元買盤，東協的印尼、菲律賓、馬來西亞維持資金淨流入。
隨著時間進入今年最後1個月，保德信說明，統計年迄今國際資金動向，目前以印度市場獲得超過144億美元買超最高，其次是東北亞雙雄強勁的資金回補，南韓同期獲得加碼68.71億美元，台股則是在外資近月快速回補帶動下，目前資金動向由負翻正，淨流入15.52億美元，反觀國際資金在其他東協市場今年來全數出走，其中泰國股市失血55.136億美元最多，不僅在東協市場敬陪末座，也是亞股中的吊車尾市場。
若從亞股漲跌幅來看，保德信分析，今年來漲幅最佳的以台股23.35%奪冠，遠優於第2名南韓股市的12.01%，第3名是今年獲得外資大舉買超的印度股市10.91%，另外越南、印尼市場也維持正報酬，分別為9.44%、3.06%，反觀泰國股市-17.28%不僅為外資賣超之最，表現也是亞股墊底，陸股則在經濟疲軟等因素干擾下，今年來下挫-10.04%，成為表現倒數第2的亞洲股市。
PGIM Jennison全球股票機會基金產品經理葉家榮表示，就上週的股市和公債殖利率表現來觀察，市場解讀為聯準會已完成升息，並且認為明年上半年將實施降息，因此即使上週聯準會釋出鷹派言論，仍澆不熄市場對降息的預期，美股3大指數均連續第5週上漲，其中S&P500與道瓊指數雙雙創下2022年以來新高。
葉家榮指出，經濟數據方面，美國10月PCE年增率由前月的3.4%降至3.0%，創2021年3月以來最慢增速，核心PCE也從3.7%降至3.5%，創下2021年4月以來最低；至於11月ISM製造業指數則為46.7，低於市場預期，也是連續13個月低於榮枯線，被市場解讀為通膨降溫、景氣疲弱，搭配就業市場持續降溫，讓市場對利率按兵不動及提前啟動降息更有信心。
從消費動能來看，美國整體表現仍相當強勁，葉家榮說明，根據研調機構發佈電商銷售數據報告，美國民眾今年在黑色星期五的網購消費額，較去年同期激增7.5%至98億美元，當日的消費更成長至124億美元，雙雙創下紀錄，其中「先買後付」(BNPL)的交易金額，在網購星期一當日較去年同期強勁成長42.5%至9.40億美元。
陸股方面，PGIM保德信大中華基金經理人陳舜津指出，由於聯準會明年可望邁入降息週期，美元指數走弱，加上中美利差可望收斂，近期人民幣外部壓力緩解，然而牽動中國經濟的癥結仍在於房地產需求，若出現回穩跡象，A股上漲行情才會更加明確。
陳舜津表示，中國官方公布PMI指數雙雙低於預期，其中製造業PMI降至49.4，創下3個月新低，連續2個月低於50的枯榮線，非製造業PMI降至50.2，創下今年1月以來新低。另一方面，10月工業利潤年增率由11.9%下滑至2.7%，連3個月正成長但成長幅度大幅放緩，經濟數據顯示中國經濟復甦前景仍疲弱，壓抑市場信心。
再者，陳舜津說明，中國11月百城二手住宅平均價格月跌0.56%，跌幅較10月擴大，亦是連續19個月下跌，顯示市場觀望情緒濃厚，需求復甦節奏放緩，尤其二手房價格仍面臨較大下滑壓力，新房則在部分城市優質改善項目入市帶動，11月百城新建住宅價格月增0.05%，惟較10月漲幅收窄，反映出房市回溫仍須等待。
4日台股大盤開盤後一度上衝至17516.61點，改寫今年新高，不過隨之高檔賣壓出籠，終場指數下跌16.87點，跌幅0.1%，收在17421.48點，PGIM保德信新世紀基金經理人廖炳焜指出，11月外資買超台股幅度為史上單月最大，不僅帶動今年來資金動向快速由黑翻紅，也拉抬台股週線連5紅，甚至今日早盤出現今年來高點，看好歷史數據統計台股在12月上漲機率為全年最高，雖然指數短線可能出現高檔震盪，但看好美債回落有利於資金回流股市，依舊樂觀看待加權指數至年底前的表現。
廖炳焜進一步分析，隨著加權指數型態改變，包括市場信心提升以即技術型態扭轉，下降壓力線轉變為下檔支撐，另外，由於12月中旬過後外資陸續休假，根據歷史經驗交投將轉為清淡，因此市場焦點開始關注中小型股，選股上建議擇優聚焦半導體供應鏈、AI相關族群、記憶體相關、IP、跌深股及明年業績成長股。
針對數據方面，廖炳焜表示，台灣第3季GDP年增2.32%，較前一季的1.36%加速，雖然低於8月預測值2.45%，主要是因為出口和投資表現低迷，抵銷了民間消費的持續溫熱，因此主計處同步下修今年GDP預測值至1.42%，不過對於2024年展望，基於民間消費動能可望延續、出口將隨庫存回歸正常水位、終端商品需求回溫、投資情勢好轉等因素，預期明年GDP可望回歸長期平均，因此主計處同步上修2024年預測值至3.35%；根據過去經驗，GDP表現往往與台股走勢同向，因此景氣好轉助於明年台股多頭動能維持。（自立電子報2023/12/4）
|
|
